Хэджирование с Tradoor (perps)
Узнайте, как хеджировать свою позицию LP на TONCO для защиты инвестиций
Last updated
Узнайте, как хеджировать свою позицию LP на TONCO для защиты инвестиций
Last updated
Альтернативный способ хеджировать риск снижения цены на вашу LP позицию с использованием — это открыть короткую позицию по волатильному активу через децентрализованные вечные фьючерсы на , позволяющие использовать плечо до x100.
Этот метод менее капиталоемкий по сравнению с кредитованием, так как DeFi-кредиты требуют избыточного обеспечения. При короткой продаже на Tradoor в качестве залога используется маржа, что означает, что вам не нужно столько начального капитала для открытия позиции.
Этот метод более гибкий для хеджирования, особенно если вы хотите избежать блокировки значительных средств в качестве обеспечения. Однако минусом является риск ликвидации: при использовании высокого плеча небольшое изменение цены против вашей позиции может привести к ликвидации и потере залога.
У вас есть $15,000, и вы хотите открыть позицию в паре TON/USDT на TONCO DEX. Предположим, что годовой APR для этой пары составляет 100%, а Toncoin торгуется по цене 5 USDT.
Через некоторое время цена TON падает за пределы диапазона и достигает 4 USDT. В результате ваша позиция превращается в ≈3,060 TON (так как соотношение меняется в процессе, у вас остается слегка больше 2*x TON), а ваши USDT обнуляются. Теперь вы полностью подвержены изменению цены TON и испытываете постоянную потерю.
За 30 дней нахождения в диапазоне вы заработали $1,232 в виде торговых комиссий (расчет: $7,500 × 2 × 100% ÷ 365 × 30). Вы решаете прекратить предоставление ликвидности.
Если бы вы открыли исходную позицию без хеджирования ($15,000: 7,500 USDT + 1,500 TON), то у вас осталось бы ≈3,060 TON и 0 USDT. Если вы решите зафиксировать убыток и вывести 3,060 TON, вы получите:
— 3,060 × 4 = $12,240 (если цена TON упала до $4) — Торговые комиссии ($1,232, как указано в примере выше)
Итоговая сумма:
$12,240 + $1,232 = $13,472, что соответствует убытку на 10.18%
Вы используете $5,000 USDT в качестве залога и открываете короткую позицию на 1,000 TON (при цене TON = $5). В этом примере мы не используем кредитное плечо, но вы можете его настроить в зависимости от своей толерантности к риску.
После того как цена TON падает до $4, вы выводите ≈2,040 TON из TONCO. В то же время ваша короткая позиция на Tradoor становится прибыльной. Вы получаете $1,000 прибыли (1,000 × 1) и возвращаете первоначальный залог в $5,000.
Вы платите $4.5 сервисных комиссий (0.09% от размера позиции).
Итоговая сумма:
— $8,160 (от продажи 2,040 TON по $4) — $1,000 (прибыль от короткой позиции) — $5,000 (возвращенный залог)
Итого:
$8,160 + $1,000 + $5,000 = $14,160, плюс:
— Торговые комиссии ($1,232 из приведенного выше примера)
Общая сумма:
$14,160 + $1,232 = $15,392, что составляет чистую прибыль 2.61%
Это означает, что благодаря хеджированию вы полностью нивелировали убыток от падения цены TON и получили прибыль от своей позиции.
Внесите $5,000 USDT и 1,000 TON в пул ликвидности на TONCO DEX, увеличив общую стоимость позиции до $10,000:
Вы вносите 1,500 TON и 7,500 USDT в пул ликвидности на TONCO DEX, задавая диапазон цен от 4.5 до 5.5. Пока цена TON остается в этом , вы зарабатываете торговые комиссии.
Если вы продадите 3,060 TON по цене 4 USDT за каждый и добавите полученные 1,232 USDT, то итоговые убытки составят 1,528 USDT ((3,060 × 4 + 1,232) - 7,500 × 2) из-за .
Вы устанавливаете стоп-лосс на минимальной отметке вашего ценового диапазона на TONCO ($4.5 из выше), чтобы позиция на Tradoor автоматически закрылась при неблагоприятном движении цены.
Используйте $5,000 USDT на , чтобы открыть короткую позицию на 1,000 TON (TON = $5). Установите стоп-лосс на минимальной отметке диапазона цены на TONCO:
